Что такое импакт-инвестирование?
Это сравнительно новое явление в России и мы в Impact Investing Club сформулировали, что оно значит для нас, а также привели существующие определения и классификации самых авторитетных организаций в этой сфере.
Социальное (в том числе экологическое) воздействие является для не менее важной целью инвестирования (а зачастую более важной), чем финансовый результат. При этом для нас значимы окупаемость и доходность, мы считаем, что способность проекта или компании планировать свою финансовую деятельность и возвращать заемные средства — один из главных показателей устойчивости, а значит, системности и эффективности импакта. Мы понимаем, что сегодня нет единого измерителя социального воздействия (например, в людях в часах и т. п.), для нас оно измеряется прежде всего в счастье людей и долгосрочном позитивном влиянии.

В поисках понимания, что социальное воздействие значит для нас, мы выделили принципы:
  • «круги по воде» — как камень, брошенный в воду оставляет незатихающие круги, так и мы хотим, чтобы проекты и компании, которые мы поддерживаем, оказывали долгосрочное влияние влияние на первый, второй и третий круги благополучателей.
  • «рычаг» — из традиционного бизнеса мы хорошо знаем об «эффекте рычага». Мы стремимся к тому, чтобы каждая инвестированная минута превратилась в миллионы часов добрых дел, каждый вложенный рубль стал гигантским финансовым мультипликатором и каждая поднятая с земли бумажка вела к очищению всей планеты.
  • «масштаб мечты» — нам важно, чтобы предприниматель понимал, какие изменения произойдут из-за работы его проекта или компании, как могут измениться жизни сотен и тысяч людей вокруг и чтобы эта «масштабная мечта» вдохновляла его каждый день.
Характеристики импакт-инвестирования
1
Намерение
Импакт-инвесторы осознанно вкладывают в решения, которые, в первую очередь, оказывают прямое социальное и экологическое воздействие. Это отличает их подход от таких стратегий, как ESG-инвестирование или ответственное инвестирование.
2
Возвратность
Импакт-инвестирование подразумевает финансовую отдачу или, как минимум, возврат капитала. Это отличает его от благотворительности.
3
Разнообразие ожиданий по возвратности и финансовых инструментов
Импакт-инвесторы используют различные инструменты, например, займы или прямые инвестиции в капитал. При этом ожидаемая финансовая отдача варьируется от возвратности до «льготной» (ниже рынка) или рыночной ставки.
4
Измерение импакта
Импакт-инвесторы вкладывают в проекты и инициативы, которые измеряют свой импакт и готовы сообщать о результатах и показателях как во время финансирования, так и после него. Это позволяет им видеть динамику и понимать, достигается ли ожидаемое воздействие в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Чем импакт-инвестирование отличается от традиционного инвестирования и филантропии?

согласно Rockefeller Foundation
На какие материалы мы ориентируемся?

What you need to know about impact investing? – GIIN
A Guide to Classifying the Impact of an Investment – Impact Management Project
IMPACT INVESTING: An Introduction – Rockefeller Philanthropy Advisors

© All Right Reserved. Impact Investing Club